introduction sur Alternext

Le mot du dirigeant

Madame, Monsieur, Chers investisseurs,


C'est avec une grande fierté que je vous présente aujourd'hui le Groupe PAROT et notre nouvelle vision de la distribution automobile à l'occasion de l'introduction en Bourse de notre société sur Alternext Paris. 
Créée par mon père en 1978, suite au rachat du fonds de commerce d'une petite concession à Brive la Gaillarde en Corrèze, l'entreprise familiale s'est développée au fil du temps pour devenir aujourd'hui un fournisseur de mobilité d'envergure nationale, avec 32 sites et 363 M€ de chiffre d'affaires pro forma en 2015. Nous sommes, ma sœur et moi, aux commandes de la société depuis 2011 et en contrôlons toujours le capital.

Après le doublement de taille réalisé entre 2001 et 2014, nous souhaitons poursuivre cette dynamique de croissance forte et rentable au cours des prochaines années afin de nous hisser dans le Top 10 français des acteurs indépendants de la distribution automobile. Notre plan stratégique, lancé dès 2015, vise à dépasser les 600 M€ de chiffre d'affaires et les 40 000 véhicules vendus par an à horizon 2020.

Ce plan s'appuie sur 3 piliers :

  • L'extension de notre réseau à l'échelle nationale ;
  • La conquête du marché du véhicule d'occasion, où les professionnels de l'automobile ont un véritable rôle à jouer dans les années à venir ;
  • Le lancement d'une offre 100% digitale de vente de véhicules, désintermédiée, plus sûre et adaptée aux nouveaux usages.

Notre projet d'introduction en Bourse et la levée de fonds associée vont nous permettre de franchir ces nouvelles étapes décisives de notre développement et s'inscrivent dans la continuité de l'histoire du Groupe Parot, qui s'était jusqu'ici autofinancé.

J'espère vous avoir donné envie de découvrir un peu plus notre société et vous avoir convaincus du formidable potentiel de croissance qui s'offre à nous sur un marché français de la distribution automobile en pleine mutation.


Alexandre PAROT, Président-Directeur général

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Société

Alexandre PAROT - Président-Directeur général

Alexandre PAROT - Président-Directeur général

  • Certificate in banking & finance, London Guildhall University, 1997
  • ESC Toulouse, 1998
  • DEA Stratégie et Finance d'entreprise à La Sorbonne, 1999

Alexandre PAROT débute sa carrière en 1999 chez Altran. Deux ans plus tard, il rejoint le Groupe PAROT aux côtés de son père avec pour première mission de rétablir la société Aquitaine Véhicules Industriels, rachetée en juillet 2001, puis se consacre au développement des activités véhicules commerciaux. En 2012, il devient également directeur général de la division véhicules particuliers. Un an plus tard, il assure la création de la filiale Premium, qui distribue les marques BMW et Mini. En juin 2013, il est nommé Président du Directoire du Groupe Parot et préside à ce titre l'ensemble des filiales du Groupe. Il devient PDG du Groupe le 30 juin 2016 suite à l'évolution du mode de gouvernance de la Société.

Olivier TCHOU-KIEN - Secrétaire Général

Olivier TCHOU-KIEN - Secrétaire Général

  • DESCF, 2010
  • MBA Finance Internationale, 2010

Directeur Financier dans des activités de gestion globale des déchets, Olivier TCHOU-KIEN a rejoint le Groupe PAROT en 2009, en tant que Directeur Financier. Il a depuis successivement occupé les postes de Directeur Administratif et Financier du Groupe, puis de Secrétaire Général en 2014. A ce titre, il est notamment en charge de la gestion financière du Groupe.

Virginie PAROT-GAUZIGNAC - Directeur Général Délégué

Virginie PAROT-GAUZIGNAC - Directeur Général Délégué

  • ESC Toulouse, 2004
  • Licence en psychologie, 2002

Virginie PAROT rejoint son frère, Alexandre PAROT, en 2014 afin de poursuivre avec lui le développement de l'entreprise familiale. Elle est nommée Directrice générale de la filiale PAROT Automotive en 2015 et Directeur Général Délégué du Groupe le 30 Juin 2016 suite à l'évolution du mode de gouvernance de la Société. Virginie est notamment en charge de la Division Véhicules Particuliers. Par ailleurs, passionnée d'équitation depuis son plus jeune âge et cavalière de niveau national en saut d'obstacles, elle a créé en 2006 un important centre équestre, les Ecuries de Novert, à Brive, dont elle assure encore la direction aujourd'hui.

Hervé REBOTIER - Directeur Général Division Véhicules Commerciaux

Hervé REBOTIER - Directeur Général Division Véhicules Commerciaux

  • Executive MBA, 2015

Après avoir démarré sa carrière dans des fonctions commerciales dans la branche véhicules commerciaux en 1997, Hervé Rebotier a successivement évolué vers des postes de Direction des Ventes, puis de centre de profits, avant de prendre la Direction Générale Déléguée de la filiale PAROT Trucks en 2005, et enfin, depuis 2014, la Direction Générale de la division Véhicules Commerciaux.

Alain PAROT - Fondateur, administrateur et conseiller spécial du Président

Alain PAROT - Fondateur, administrateur et conseiller spécial du Président

Fils d'agriculteurs corréziens, 100% autodidacte n'ayant en poche que son certificat d'études, c'est quand il est encore à l'armée qu'Alain Parot prend des cours de commerce par correspondance. Passionné par les camions qu'il a appris à conduire chez son oncle transporteur, il devient vendeur de camions au sein des Ets Albran, concessionnaire DAF à Brive. Le décès brutal de son patron précipite la suite de son histoire. Hypothéquant la propriété de ses parents contre un prêt de 25 000 Francs, il rachète l'entreprise dans laquelle il est simple vendeur.

A propos de Groupe PAROT

Spécialiste de la mobilité automobile depuis 1978, le Groupe PAROT est un acteur majeur de la distribution de véhicules particuliers et commerciaux, neufs et d'occasion, à travers 12 marques. Il propose également un large éventail de services associés : services après-vente (entretien, réparation…) et solutions financières (financement, assurance, garantie…). Le Groupe abrite 32 sites répartis sur l'ensemble de la France. Depuis la reprise du contrôle de la société par Alexandre et Virginie Parot en 2014, le groupe familial est engagé dans une stratégie de déploiement national. A ce titre, il a réalisé l'acquisition de VO 3000 et du Groupe Behra en 2016. Le groupe compte désormais 650 collaborateurs et a réalisé en 2015 un chiffre d'affaires pro forma de 363 M€ pour 18 873 véhicules vendus.


Chiffres clés (pro forma 2015)



Historique







Projet Delta : pour visionner le film de présentation cliquez ici

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Documents

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Groupe PAROT finalise l'acquisition du Groupe Behra et réalise un chiffre d'affaires 9 mois pro forma 2016 supérieur à l'objectif
22/11/2016
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Groupe Parot entre en Bourse sur Alternext Paris
19/10/2016
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Présentation de la réunion d'introduction du 5 octobre 2016
05/10/2016
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LANCEMENT DE L'INTRODUCTION EN BOURSE DU GROUPE PAROT SUR ALTERNEXT PARIS
04/10/2016
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5 raisons d'investir
04/10/2016
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Fiche de modalités
04/10/2016
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Bulletin de souscription
04/10/2016
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Note d'opération
04/10/2016
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LE GROUPE PAROT ANNONCE L’ENREGISTREMENT DE SON DOCUMENT DE BASE DANS LE CADRE DE SON PROJET D’INTRODUCTION EN BOURSE
21/09/2016
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DOCUMENT DE BASE numéro I. 16-071
21/09/2016
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Médias

Boursier.com - Entretien avec Alexandre PAROT
14 octobre 2016
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Monfinancier.com - Groupe Parot : souscrire ou ne pas souscrire ? Conseil : Souscrire
10 octobre 2016
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Boursier.com - Groupe Parot sur Alternext… Souscrire
10 octobre 2016
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Le Revenu - Groupe Parot : en route vers Alternext ! - Conseil : Souscrire
5 octobre 2016
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La Lettre de la Bourse - Parot : faut-il souscrire à l'introduction en Bourse ? Notre conseil : souscrire
6 octobre 2016
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Le Revenu - Interview d'Alexandre Parot : « Entrer dans le Top 10 français d'ici 2020 »
5 octobre 2016
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Tout sur mes finances - IPO : Parot s'introduit en Bourse pour se déployer en France
6 octobre 2016
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France 3 Aquitaine - Groupe Parot : La belle histoire née il y a une quarantaine d'années en Corrèze
5 octobre 2016
Consulter la vidéo (à partir de 14min50s)
La Bourse et la vie - Interview d'Alexandre Parot
5 octobre 2016
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Agefi.fr - Le distributeur automobile Parot veut lever 9,2 M€ sur Alternext
5 octobre 2016
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Les Echos - Automobile : pourquoi Parot fait appel à la Bourse
4 octobre 2016
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Le Figaro - Alexandre Parot conduit la distribution automobile en Bourse
4 octobre 2016
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La Tribune - Le distributeur automobile Parot entre en bourse et rêve de digitalisation
4 octobre 2016
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Francetvinfo - Le groupe automobile corrézien Parot espère lever 10 M€ en bourse
4 octobre 2016
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Cercle Finance - GROUPE PAROT LANCE SON INTRODUCTION SUR ALTERNEXT.
4 octobre 2016
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Monfinancier.com - Introductions : Parot roule vers Alternext
4 octobre 2016
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Reuters - Parot veut lever 9,3 millions d’euros
4 octobre 2016
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AFP - Distribution automobile: Parot lance son introduction en Bourse
4 octobre 2016
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Boursier.com – Introductions : Parot lance son opération sur Alternext
4 octobre 2016
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Boursorama - Interview d'Alexandre PAROT
4 octobre 2016

Francetvinfo - Le groupe briviste Parot bientôt côté en bourse
28 septembre 2016
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La Montagne - Parot franchit la première étape de son entrée en bourse
28 septembre 2016
Autoactu.com - Le groupe Parot franchit une nouvelle étape vers son introduction en Bourse
23 septembre 2016
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Agefi.fr - Le groupe Parot s'apprête à entrer en Bourse
21 septembre 2016
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Cercle Finance – « GROUPE PAROT: PROJET D'INTRODUCTION EN BOURSE SUR ALTERNEXT. »
21 septembre 2016
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La Tribune - « Distribution automobile : le Bordelais Parot pilote le Parisien Behra »
5 septembre 2016
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L'Argus - « Le groupe Parot acquiert le groupe Behra »
1er août 2016
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Questions

Retrouvez dans cette rubrique les réponses aux principales questions que vous vous posez sur l'introduction en Bourse du Groupe Parot.

Si vous avez d'autres questions, n'hésitez pas à nous contacter par l'intermédiaire du formulaire de contact ou par téléphone au 01 53 67 36 79.

Comment est organisée l'offre d'actions Groupe Parot ?

L'émission des Actions Nouvelles sera réalisée dans le cadre d'une offre globale (l'« Offre »), comprenant :

  • une offre au public en France réalisée sous la forme d'une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l'« Offre à Prix Ouvert » ou l' « OPO ») ;
  • un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France et dans certains pays (à l'exception notamment des États-Unis d'Amérique) (le « Placement Global »).

Si la demande exprimée dans le cadre de l'OPO le permet, le nombre d'Actions Nouvelles allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l'OPO sera au moins égal à 10 % du nombre total d'actions offertes avant exercice éventuel de l'Option de Surallocation.

Qu'est-ce qu'une Offre à Prix Ouvert ?

Dans le cadre d'une Offre à Prix Ouvert (OPO), les investisseurs particuliers indiquent la quantité de titres qu'ils désirent souscrire sans indication de prix. Les ordres seront réputés stipulés au prix de l'Offre.

Le Prix de l'Offre sera fixé par le Conseil d'administration de la Société et résultera de la confrontation de l'offre des titres et des demandes d'achat émises par les investisseurs selon la technique dite de « construction du livre d'ordres » telle que développée par les usages professionnels.

Le prix fixé sera le même pour tous les investisseurs, personnes physiques et institutionnels.

A quel prix doit-on passer ses ordres de souscription ?

Dans le cadre de l'Offre à Prix Ouvert destinée aux investisseurs individuels, les ordres de souscription se font sans indication de prix. Les investisseurs particuliers stipulent uniquement à leur intermédiaire financier la quantité de titres qu'ils désirent souscrire.

La fourchette indicative de prix est fixée entre 7,02 € et 9,48 € par action.

Comment sont fractionnés les ordres A1 et A2 ?

Les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés :

  • fraction d'ordre A1 (de 1 action jusqu'à 250 actions incluses) ;
  • fraction d'ordre A2 (au-delà de 250 actions)

Les fractions d'ordre A1 bénéficieront d'un traitement préférentiel par rapport aux fractions d'ordre A2 dans le cas où tous les ordres ne pourraient pas être entièrement satisfaits.

Quelle est la date limite pour souscrire à l'opération ?

Les personnes désirant participer à l'ОРО devront déposer leurs ordres auprès d'un intermédiaire financier habilité en France, au plus tard le 18 octobre 2016 à 17 heures (heure de Paris).

Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du Placement Global devront être reçus exclusivement par les Chefs de File et Teneurs de Livre Associés au plus tard le 19 octobre 2016 à 12 heures (heure de Paris), sauf clôture anticipée.

Les actions du Groupe Parot sont-elles éligibles au PEA et au PEA-PME ?

Groupe Parot annonce respecter les critères d'éligibilité au PEA-PME précisés par le décret d'application en date du 4 mars 2014 (décret n°2014-283). En conséquence, les actions Groupe Parot émises dans le cadre de l'introduction en Bourse peuvent pleinement être intégrées au sein des plans d'épargne en actions (PEA) et des comptes PEA-PME, qui bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le PEA classique.

Je ne suis pas résident français. Puis-je souscrire à l'offre ?

Restrictions concernant les États-Unis d'Amérique

Les actions de la Société n'ont pas été et ne seront enregistrées en application du U.S. Securities Act de 1933 (le « Securities Act »), ni auprès d'aucune autorité de régulation boursière dépendant d'un État américain. En conséquence, les actions de la Société ne peuvent être ni offertes ni vendues ou autrement cédées ou transférées de quelque manière que ce soit aux Etats-Unis d'Amérique, ou pour le compte ou au profit de U.S. persons sauf après enregistrement ou dans le cadre d'opérations bénéficiant d'une exemption à l'enregistrement prévue par le Securities Act.

Le Document de Base, la présente note d'opération, le Prospectus, son résumé, et tout autre document établi dans le cadre de l'Offre ne doivent pas être distribués aux États-Unis d'Amérique.


Restrictions concernant les Etats de l'Espace Economique Européen (autres que la France)

S'agissant des États membres de l'Espace Économique Européen, autres que la France, ayant transposé la Directive Prospectus (un « Etat Membre »), aucune action n'a été entreprise et ne sera entreprise à l'effet de permettre une offre au public des actions de la Société rendant nécessaire la publication d'un prospectus dans l'un ou l'autre de ces États Membres. Par conséquent, les actions de la Société peuvent être offertes dans ces États uniquement :

  1. à des investisseurs qualifiés, tels que définis dans la Directive Prospectus, conformément à l'article 3.2(a) de la Directive Prospectus ;
  2. à moins de 100, ou si l'Etat Membre a transposé la disposition concernée de la Directive Prospectus Modificative, 150, personnes physiques ou morales (autres que des investisseurs qualifiés tels que définis dans la Directive Prospectus), sous réserve du consentement préalable des établissements chargés du placement nommés par la Société pour une telle offre, conformément aux articles 3.2(b) de la Directive Prospectus et 1.3(a)(i) de la Directive Prospectus Modificative ; ou
  3. à des investisseurs qui acquièrent ces valeurs pour un prix total d'au moins 50.000 euros par investisseur, ou d'au moins 100.000 euros si l'Etat Membre a transposé la disposition concernée de la Directive Prospectus Modificative; ou
  4. dans tous les autres cas où la publication d'un prospectus n'est pas requis au titre des dispositions de l'article 3 de la Directive Prospectus ;

et à condition qu'aucune des offres mentionnées aux paragraphes (a) à (c) ci-dessus ne requièrent la publication par la Société ou les établissements chargés du placement d'un prospectus conformément aux dispositions de l'article 3 de la Directive Prospectus ou d'un supplément au prospectus conformément aux dispositions de l'article 16 de la Directive Prospectus.

Pour les besoins du présent paragraphe, (a) la notion d' « offre au public » dans tout Etat Membre signifie la communication sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit d'informations suffisantes sur les conditions de l'offre et sur les actions à offrir, de manière à mettre un investisseur en mesure de décider ou non d'acheter ou de souscrire ces actions, telle qu'éventuellement modifiée par l'Etat Membre par toute mesure de transposition de la Directive Prospectus, (b) le terme « Directive Prospectus » signifie la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003 (telle que modifiée, y compris par les dispositions de la Directive Prospectus Modificative, dès lors qu'elle aura été transposée dans l'Etat Membre) et inclut toute mesure de transposition de cette Directive dans chaque Etat Membre et (c) le terme « Directive Prospectus Modificative » signifie la Directive 2010/73/UE du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010.

Restrictions concernant le Royaume-Uni

Le Prospectus est distribué et destiné uniquement aux personnes qui (i) sont situées en dehors du Royaume-Uni, (ii) sont des « investment professionals » (à savoir des personnes ayant une expérience professionnelle en matière d'investissement) selon l'article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) (le « FSMA ») Order 2005 (l'« Ordre »), (iii) sont des « high net worth entities » ou toute autre personne entrant dans le champ d'application de l'article 49(2) (a) à (d) de l'Ordre (« high net worth companies », « unincorporated associations », etc.) ou (iv) sont des personnes auxquelles une invitation ou une incitation à s'engager dans une activité d'investissement (au sens de l'article 21 du FSMA) peut être légalement communiquée ou transmise (ci-après dénommées ensemble les « Personnes Qualifiées »). Toute invitation, offre ou accord de souscription des actions de la Société ne pourront être proposé ou conclu qu'avec des Personnes Qualifiées. Les actions de la Société visées dans le Prospectus ne pourront être offertes ou émises au profit de personnes situées au Royaume-Uni autres que des Personnes Qualifiées. Toute personne autre qu'une Personne Qualifiée ne devra pas agir ou se fonder sur le Prospectus ou l'une quelconque de ses dispositions. Les personnes en charge de la diffusion du Prospectus doivent se conformer aux conditions légales de la diffusion du Prospectus.

Les Chefs de File et Teneurs de Livre Associés reconnaissent et garantissent :

  1. qu'ils ont respecté et respecteront l'ensemble des dispositions du FSMA applicables à tout ce qui a été ou sera entrepris relativement aux actions de la Société, que ce soit au Royaume-Uni, à partir du Royaume-Uni ou dans toute autre circonstance impliquant le Royaume-Uni ; et
  2. qu'il n'ont pas communiqué ou fait communiquer, et ne communiqueront ni ne feront communiquer une quelconque invitation ou incitation à se livrer à une activité d'investissement (au sens de l'article 21 du FSMA) reçue par eux et relative à l'émission ou la cession des actions de la Société, sauf dans les circonstances dans lesquelles l'article 21(1) du FSMA ne s'applique pas à la Société.

Restrictions concernant l'Italie

Le Prospectus n'a pas été enregistré auprès de ou autorisé par la Comissione Nazionale per le Società e la Borsa (« CONSOB ») conformément à la Directive Prospectus et à la réglementation italienne relative aux valeurs mobilières. Les Actions Offertes ne seront pas offertes ou remises, directement ou indirectement, en Italie, dans le cadre d'une offre au public de produits financiers tels que définis à l'article 1, paragraphe 1 lettre t) du Décret Législatif n° 58 du 24 février 1998, tel que modifié (la « Loi sur les Services Financiers »). En conséquence, les Actions Offertes pourront uniquement être offertes ou remises en Italie :

  1. à des investisseurs qualifiés (investitori qualificati) tels que définis à l'article 100 de la Loi sur les Services Financiers et par l'article 34-ter(1)(b) du règlement n° 11971 du 14 mai 1999 de la CONSOB, tel que modifié (le « Règlement CONSOB ») ; ou
  2. dans les conditions prévues par une exemption applicable aux règles régissant les offres au public, conformément à l'article 100 de la Loi sur les Services Financiers et à l'article 34-ter du Règlement CONSOB.

De plus, et sous réserve de ce qui précède, toute offre ou remise des Actions Offertes en Italie ou toute distribution en Italie d'exemplaires du Prospectus ou de tout autre document relatif aux Actions Offertes dans les conditions visées aux paragraphes (a) et (b) ci-dessus devra également être réalisée :

  1. par une entreprise d'investissement, une banque ou un intermédiaire financier habilité à exercer de telles activités en Italie conformément à la Loi sur les Services Financiers, au Décret Législatif n° 385 du 1er septembre 1993 (la « Loi Bancaire ») et au Règlement CONSOB n° 16190 du 29 octobre 2007, tels que modifiés ;
  2. en conformité avec l'article 129 de la Loi Bancaire et avec le guide d'application de la Banque d'Italie en vertu desquels la Banque d'Italie peut exiger certaines informations sur l'émission ou l'offre de valeurs mobilières en Italie ; et
  3. en conformité avec toute réglementation concernant les valeurs mobilières, la fiscalité et le contrôle des changes et toute autre loi et réglementation applicable, notamment toute autre condition, limitation et restriction qui pourrait être imposée, le cas échéant, par les autorités italiennes.

Le Prospectus, tout autre document relatif aux Actions Offertes et les informations qu'ils contiennent ne peuvent être utilisés que par leurs destinataires originaux. Les personnes résidantes ou situées en Italie autres que l'un des destinataires originaux de ces documents ne doivent pas se fonder sur ces documents ou sur leur contenu. Toute personne souscrivant des Actions Offertes dans le cadre l'Offre assume l'entière responsabilité de s'assurer que l'Offre ou la revente des Actions Offertes qu'il a souscrites dans le cadre de l'Offre a été réalisée en conformité avec toutes les lois et réglementations applicables.

L'article 100-bis de la Loi sur les Services Financiers limite les possibilités de transférer les Actions Offertes en Italie dans le cas où le placement des Actions Offertes serait effectué uniquement auprès d'investisseurs qualifiés et où ces Actions Offertes seraient par la suite systématiquement revendues, à tout moment au cours des 12 mois suivant ce placement, à des investisseurs non-qualifiés sur le marché secondaire. Dans un tel cas, si aucun prospectus conforme à la Directive Prospectus n'a été publié, les acquéreurs d'Actions Offertes ayant agi en dehors du cours normal de leur activité ou de leur profession seraient en droit, sous certaines conditions, de déclarer de tels achats nuls et de demander des dommages et intérêts aux personnes autorisées dans les locaux desquelles elles auraient acquis les Actions Offertes, à moins qu'une exemption prévue par la Loi sur les Services Financiers ne s'applique.


Restrictions concernant le Japon

Les actions de la Société n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au Japon au sens de la Securities and Exchange Law of Japan (la « Securities and Exchange Law ») et ne pourront être vendues ou offertes, directement ou indirectement au Japon, à un résident du Japon ou pour le compte d'un résident du Japon (étant entendu que le terme résident vise toute personne résidant au Japon en ce compris toute société ou toute autre entité soumise aux lois du Japon) ou à toute autre personne dans le cadre d'une nouvelle offre ou d'une revente, directement ou indirectement, au Japon, à un résident du Japon ou pour le compte d'un résident du Japon sauf en application d'une exemption de l'obligation d'enregistrement ou dans le respect des dispositions de la Securities and Exchange Law et de toute autre obligation applicable en vertu des lois et de la réglementation japonaises.

Restrictions concernant le Canada et l'Australie

Les Actions Offertes, ne pourront être offertes ou vendues au Canada ou en Australie.